Article Sidebar

Download
Download PDF

Main Article Content

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal terhadap hasil Pemilu Presiden Indonesia 2024 dengan melihat perubahan return saham dan trading volume activity pada perusahaan yang tergabung dalam koalisi pendukung masing-masing pasangan calon. Metode yang digunakan adalah event study dengan periode pengamatan sebelum dan sesudah pengumuman hasil pemilu. Data diperoleh dari Bursa Efek Indonesia dan Yahoo Finance. Hasil uji normalitas menunjukkan data tidak berdistribusi normal, sehingga pengujian hipotesis dilakukan menggunakan Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perusahaan yang terafiliasi dengan pasangan calon terpilih mengalami perbedaan yang signifikan pada return saham dan volume perdagangan setelah pengumuman hasil pemilu. Sebaliknya, perusahaan yang mendukung pasangan calon yang tidak terpilih tidak menunjukkan perbedaan yang signifikan. Temuan ini menunjukkan bahwa pasar modal merespons informasi politik, khususnya terhadap perusahaan yang terkait dengan pemenang pemilu.

Keywords

Pemilu Presiden 2024, Return Saham, Trading Volume Activity, Event Study, Pasar Modal

Article Details

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

How to Cite
Minggara, F. F., Prasetyo, T. J., Syaipudin, U., & Putri, W. R. (2025). Reaksi Pasar Terhadap Hasil Pemilu Presiden 2024 Pada Perusahaan Milik Koalisi Pendukung Masing-Masing Pasangan Calon . Economics and Digital Business Review, 7(1), 1257–1273. https://doi.org/10.37531/ecotal.v7i1.3434
Download Citation
Endnote/Zotero/Mendeley (RIS)
BibTeX

References

  1. Ayudia Hanung Diniar & Kiryanto. (2016). Analisis Dampak Pemilu Presiden Jokowi terhadap Return Saham (Studi Kasus Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ekonomi dan Bisnis.
  2. Bank Indonesia. (2023). Laporan Stabilitas Keuangan Triwulan III 2023. Jakarta: Bank Indonesia.
  3. Basit, A., & Haryono, S. (2021). Dampak Ketidakpastian Politik Terhadap Volatilitas Pasar Saham. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan.
  4. Buana, G., & Haryanto, M. (2016). Pengaruh risiko pasar, nilai tukar, suku bunga dan volume perdagangan terhadap return saham (Studi kasus pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45). Diponegoro Journal of Management, 5(2), 217-230.
  5. Dahlia, R. (2019). The Impact of Political Events on Stock Market Returns: Evidence from Indonesia. Journal of Indonesian Economy and Business, 34(1), 1-12.
  6. Fadel, M. (2019). Analisis Abnormal Return Dan Volatility Returnsaham Sebelum Dan Sesudah Fenomena January Effect (Event Study Pada Perusahaan Lq45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun2014-2018) (Bachelor's thesis, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Uin Jakarta).
  7. Fendiyani, E. A., Kunthi, D. Z., & Hana, K. F. (2020). Pengaruh Pelaksanaan Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2019 Terhadap Return Saham JII70 Di Indonesia. Jurnal Keuangan dan Perbankan.
  8. Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
  9. Gujarati, D. N., & Gujarati, S. (2010). Basic Econometrics. McGraw-Hill.
  10. Hadi, M. A. (2024). Respon Pasar Modal Terhadap Peristiwa Covid-19 (Studi Pada Indeks Saham Idx-30 di Bursa Efek Indonesia) (Doctoral dissertation, Universitas Islam Indonesia).
  11. Harris Manurung. (2019). Pengaruh Pemilu Serentak terhadap Return Saham di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Bisnis.
  12. Hidayat, A. (2024). Pasar saham menyambut positif hasil quick count Pilpres 2024. Kontan.co.id.
  13. Ivani, N. S. (2019). Pengaruh Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2019 Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Studi Pada Saham LQ45. Jurnal Al-Qardh, 4(1), 1-14.
  14. Kango, A., Saerang, I. S., & Mangantar, M. (2020). Analisis Reaksi Pasar Sebelum dan Sesudah Pelantikan Kabinet Indonesia Maju Pada Perusahaan Bumn di Bursa Efek Indonesia. JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi)., 7(2).
  15. Kementerian Keuangan. (2022). Laporan Tahunan Kementerian Keuangan Republik Indonesia.
  16. Khan, M. A., Bhatti, M. I., & Shah, S. Z. A. (2018). The Impact of Political Events on Stock Market Returns: Evidence from Pakistan. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 5(4), 25-34.
  17. Katti, S. W. B. (2018). Pengaruh Peristiwa Politik (Pemilu Presiden dan Pengumuman Susunan Kabinet) Terhadap Saham Sektor Industri Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Bisnis.
  18. Manurung, H. (2019). Pengaruh Pemilu Serentak terhadap Return Saham di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Bisnis.
  19. Panuju, R. (2019). Komunikasi pemasaran: pemasaran sebagai gejala komunikasi komunikasi sebagai strategi pemasaran. Prenada Media.
  20. Praptiwi, R. N. (2021). Keterkaitan Abnormal Return dan Trading Volume Activity pada Peristiwa Pilkada Tahun 2015. Remittance, 2(1), 10-24.
  21. Robert Ang. (2021). Investasi dan Keuangan. Salemba Empat.
  22. Samosir, R., & Prabowo, H. (2019). Pengaruh Hasil Pemilu terhadap Return Saham. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan.
  23. Sukmana, R. (2019). Market Reaction to Political Events: Evidence from the 2019 Indonesian Presidential Election. Asian Journal of Finance & Accounting, 11(2), 1-15.
  24. Sulistiyanti, N. (2020). Dasar-Dasar Investasi Saham. Gramedia.
  25. Suparman, A. (2024). Analisis dampak perubahan kebijakan fiskal terhadap volatilitas indeks harga saham gabungan (IHSG) di Indonesia. Jurnal Ekonomi Indonesia, 12(2), 123-145.
  26. Wati, S. (2024). Efek Prabowo Gibran Terhadap Harga Saham Perusahaan Sektor Food & Beverage di Indonesia (Doctoral dissertation, Universitas Islam Indonesia).
  27. Wooldridge, J. M. (2010). Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. MIT Press.