Article Sidebar

Download
Download PDF
Statistic
Read Counter : 53 Download : 23

Downloads

Download data is not yet available.

Main Article Content

Abstract

Penelitian ini dilakukan guna melihat perbandingan peran volume, frekuensi, dan volatilitas harga saham terhadap volatilitas harga saham dimediasi oleh harga saham masa lalu pada Bank Mandiri dan Bank Central Asia (BCA). Data penelitian dikumpulkan dari laporan keuangan Bank Mandiri dan BCA, dan dianalisis menggunakan SEM-PLS. Hasil penelitian menunjukkan pada Bank Mandiri Volume perdagangan tidak berpengaruh signifikan terhadap Harga saham masa lalu. Sedanhkan Frekuensi perdagangan berpengaruh signifikan terhadap Harga saham masa lalu. Berikutnya Harga saham masa lalu dan volume perdagangan berpengaruh signifikan terhadap Volatilitas harga saham.  Frekuensi perdagangan tidak berpengaruh signifikan terhadap Volatilitas harga saham. Harga saham masa lalu dapat memediasi pengaruh Frekuensi perdagangan terhadap Volatilitas harga saham.  Namun, Harga Saham masa lalu tidak dapat memediasi pengaruh Volume perdagangan terhadap Volatilitas harga saham. Sedangkan hasil pada Bank Central Asia, Volume perdagangan berpengaruh signifikan terhadap Harga saham masa lalu. Frekuensi perdagangan tidak berpengaruh signifikan terhadap Harga saham masa lalu. Harga saham masa lalu berpengaruh signifikan terhadap Volatilitas harga saham. Frekuensi perdagangan  dan volume perdagangan tidak berpengaruh signifikan terhadap Volatilitas harga saham. Harga saham masa lalu tidak dapat memediasi pengaruh Frekuensi perdagangan terhadap Volatilitas harga saham. Selanjutnya Harga saham masa lalu tidak dapat memediasi pengaruh Volume perdagangan terhadap Volatilitas harga saham.


This study was conducted to see the comparison of the role of volume, frequency, and volatility of stock prices on stock price volatility mediated by past stock prices at Bank Mandiri and Bank Central Asia (BCA). The research data were collected from the financial statements of Bank Mandiri and BCA, and analyzed using SEM-PLS. The results showed that at Bank Mandiri, trading volume did not have a significant effect on past stock prices. While trading frequency had a significant effect on past stock prices. Next, past stock prices and trading volume had a significant effect on stock price volatility. Trading frequency had no significant effect on stock price volatility. Past stock prices could mediate the effect of trading frequency on stock price volatility. However, past stock prices could not mediate the effect of trading volume on stock price volatility. While the results at Bank Central Asia, trading volume had a significant effect on past stock prices. Trading frequency had no significant effect on past stock prices. Past stock prices had a significant effect on stock price volatility. Trading frequency and trading volume had no significant effect on stock price volatility. Past stock prices could not mediate the effect of trading frequency on stock price volatility. Furthermore, past stock prices cannot mediate the influence of trading volume on stock price volatility.

Keywords

Trading Volume Trading Frequency Stock Price Past Stock Prices Volatility

Article Details

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

How to Cite
Kothan, A. D. M., Perseveranda, M. E., & Lejap, H. H. T. (2025). Harga Saham Masa Lalu Dapatkah Memediasi Volume dan Frekuensi Perdagangan terhadap Volatilitas Harga Saham. Economics and Digital Business Review, 6(2), 1252–1226. Retrieved from https://ojs.stieamkop.ac.id/index.php/ecotal/article/view/2439
Download Citation
Endnote/Zotero/Mendeley (RIS)
BibTeX

References

  1. Abidin, S., Suhadak, & Hidayat, R. R. (2016). Pengaruh Faktor-faktor Teknikal Terhadap Harga Saham. Jurnal Administrasi Bisnis, 37(1), 1–7.
  2. Agustinus. (2013). Volume perdagangan, frekuensi perdagangan, order imbalance dan volatilitas harga saham. Jurnal Universitas Paramadina, 10 No 1.
  3. Gayatri, A. &. (2018). Pengaruh volume perdagangan saham, volatilitas laba, dividend yield dan ukuran perusahaan pada volatilitas harga saham. E-Jurnal Akuntansi.
  4. Harimbawa, I. N. T. R., & Sulindawati, N. L. G. E. (2022). Pengaruh Volume Perdagangan Saham, Order Imbalance, Frekuensi Perdagangan, Dan Volatilitas Laba Terhadap Volatilitas Harga Saham. Vokasi : Jurnal Riset Akuntansi, 11(01), 82–92. https://doi.org/10.23887/vjra.v11i01.49750
  5. Hugida. (2011). "Analisis Faktor-faktor yang mempengaruhi Volatilitas Harga saham (Studi pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks Lq45 periode 2006-2009),. Jurnal UNDIP, 2011.
  6. Jefri, Edo, & D. (2020). Pengaruh ROE, BVPS, dan Volume Perdagangan saham terhadap Return Saham. Profit Kajian Pendidikan Ekonomi Dan Ilmu Ekonomi, Vol 7 No 2.
  7. Mahardika. (2022). Pengaruh Order Imbalance, Frekuensi Perdagangan, Inflasi, Volume Perdagangan Dan Suku Bunga Terhadap Volatilitas Harga Saham.
  8. Prayogi, F. (2018). Pengaruh Frekuensi Perdangangan, Harga Saham Masa Lalu, Dan Volume Perdagangan Saham terhadap Harga Saham IDX30.
  9. Rizkya. (2021). Pengaruh Kebijakan Dividen, Leverage, Earning Volatility Dan Volume perdagangan Terhadap Volatilitas Harga saham pada perusahaan sektor Finance yang terdaftar di BEI tahun 2014-2018. Jurnal Ilmu Manajemen Vol 9 No 1.
  10. Safitri. (2021). Analisis Perbandingan Return Saham Dan Volume Perdagangan Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Covid-19 Pada Perusahaan Farmasi Yang.
  11. Sambuari, I. B., Saerang, I. S., & Maramis, J. B. (2020). Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Virus Corona (Covid-19) Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi)., 7(2), 407–415. https://doi.org/10.35794/jmbi.v7i3.30668
  12. Sutrisno, B. (2017). Hubungan Volatilitas dan Volume Perdagangan di Bursa Efek Indonesia. Esensi, 7(1), 15–26. https://doi.org/10.15408/ess.v7i1.3894
  13. Waluyo, W. (2016). Analisis Determinan Volatilitas Harga Saham. 19–21.
  14. Yulinda, E., Astuti, T. P., & Haryono, S. T. (2020). Analis Pengaruh Devidend Payout Ratio, Leverage, Firm Size, Volume Perdagangan, Earning Volatility, Dan Inflasi Terhadap Volatilitas Harga Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Indeks LQ 45 Tahun 2014. Syntax Literate ; Jurnal Ilmiah Indonesia, 5(5), 76. https://doi.org/10.36418/syntax-literate.v5i5.1106
  15. Yusra, M. (2019). Pengaruh Frekuensi Perdagangan , Trading Volume, Nilai Kapitalisasi Pasar, Harga Saham, Dan Trading Day Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Kosmetik Dan Keperluan Rumah Tangga Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 7(1), 65. https://doi.org/10.29103/jak.v7i1.1841