Article Sidebar

Download
Download PDF

Main Article Content

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk mengamati dan menganalisis apakah terdapat abnormal return sebelum dan sesudah stock split serta aktivitas volume perdagangan sebelum dan sesudah perusahaan melakukan stock split, sesuai dengan teori sinyal. Sampel yang digunakan terdiri dari perusahaan yang melakukan stock split dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2018 hingga 2022. Penelitian ini menggunakan metode studi peristiwa, dengan periode pengamatan 11 hari sebelum dan 11 hari setelah peristiwa stock split. Penelitian ini menggunakan data sekunder, termasuk harga saham harian, data volume perdagangan harian, dan jumlah saham beredar dari perusahaan-perusahaan yang menjadi sampel yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, menghasilkan sampel sebanyak 34 perusahaan. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Uji Normalitas dan Wilcoxon Signed Ranks Test. Temuan empiris dari penelitian ini menunjukkan bahwa abnormal return tidak terpengaruh secara signifikan setelah stock split, sementara terdapat perbedaan dalam hasil aktivitas volume perdagangan yang menunjukkan peningkatan aktivitas volume perdagangan setelah stock split.

Keywords

Abnormal return, aktivitas volume perdagangan, pemecahan saham

Article Details

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

How to Cite
Romadhon, S., & Septiyanti, R. (2025). Analisis Perbedaan Abnormal Return Saham dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split . Economics and Digital Business Review, 5(2), 432–443. https://doi.org/10.37531/ecotal.v5i2.1547
Download Citation
Endnote/Zotero/Mendeley (RIS)
BibTeX

References

  1. Arridho Nur Amin, M. (2020). Apakah Stock Split Memberikan Keuntungan Tidak Normal? PERMANA : Jurnal Perpajakan, Manajemen, Dan Akuntansi, 12(1), 9–17. http://permana.upstegal.ac.id/index.php/JP/index
  2. Ayu Made Agung Mas Andriani Pratiwi, I. G., Nengah Darma Diatmika, I. G., & Gede Suratha, I. D. (2019). Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Emitem Dibursa Efek Indonesia. Majalah Ilmiah Untab, 16(1).
  3. Duffy, J., Rabanal, J. P., & Rud, O. A. (2023). Market reactions to stock splits: Experimental evidence. Journal of Economic Behavior & Organization, 214, 325–345. https://doi.org/10.1016/J.JEBO.2023.08.003
  4. Hanafie, L., & Ari Diyani, L. (2016). Pengaruh Pengumuman Stock Split terhadap Return saham, Abnormal return dan TVA. Kalbi Socio Jurnal Bisnis Dan Komunikasi, 3(2).
  5. Hirmawan, A. (2018). Analisis Perbandingan Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Stock Split Periode 2015-2016. AKSES: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 13(2). www.idx.co.id,
  6. Indrayani, Murhaban, & Syatriani. (2020). Analisis Perbandingan Volume Perdagangan Saham Sebelum Dan Sesudah Melakukan Stock Split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016. Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 5(2), 97. https://doi.org/10.20473/baki.v5i2.20002
  7. Lisdiana Rachmawati, N. (2019). Perbedaan Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen, 8(2).
  8. Mardiyaningsih, E., & Andhitiyara, R. (2020). Analisis Perbandingan Sebelum dan Sesudah Stock Split Dengan Tingkat Likuiditas Saham, Harga Saham, dan Return Saham Pada Indeks Saham Kompas 100 Tahun 2014 – 2018. Journal of Infomation System, Applied, Management, Accounting and Reseaarch, 4.
  9. Masyithoh, S. (2018). Stock Split Saham Dan Dampaknya Terhadap Volume Perdagangan Dan Abnormal Return Saham. OWNER Riset Dan Jurnal Akuntansi, 2(1), 62–74.
  10. Maulida, D., & Samudra Mahardika, A. (2021). Analisis Perbedaan Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Return Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split. Jurnal Akuntansi, 16(1), 1–7. http://jurnal.unsil.ac.id/index.php/jak
  11. Melati, & Nurwulandar, A. (2017). Analisis reaksi pasar terhadap Stock Split pada Perusahaan bertumbuh dan tidak bertumbuh. Oikonomia: Jurnal Ilmu Manajemen, 13(2).
  12. Puspita, N. V., & Yuliari, K. (2019). Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Harga Saham, Abnormal Return Dan Risiko Sistematik Saham Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bei 2016-2018). Ekonika : Jurnal Ekonomi Universitas Kadiri, 4(1), 95. https://doi.org/10.30737/ekonika.v4i1.335
  13. Satria, K., & Adnan. (2018). Analisis Peristiwa Stock Split Terhadap Harga Saham, Likuiditas Saham dan Abnormal Return (Studi Kasus Pada Perusahaan Manukfaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA), 3(3), 364–384.